Définition et calcul.
En comptabilité, les capitaux propres se trouvent au passif du bilan. Ils comprennent les éléments suivants :
- le capital social,
- les réserves,
- le report à nouveau,
- les primes d’émission et d’apports,
- le résultat de l’exercice comptable,
- les subventions d’investissement,
- les provisions réglementées.
Comment calculer les capitaux propres ?
Le calcul s’opère généralement lors du bilan. Pour en connaître le montant, il suffit d’additionner l’ensemble des composantes des capitaux propres (liste ci-dessus) et de soustraire les dettes de l’entreprise. Ce calcul prend la forme suivante :
CP = (capital social + réserves + report à nouveau + primes d’émission et d’apport + résultat de l’exercice comptable + subventions + provisions réglementées) – dettes
Ou dans une forme simplifiée :
CP = actif de l’entreprise – passif de l’entreprise
En d’autres termes, les capitaux propres représentent l’actif net de l’entreprise. L’actif net est la différence entre l’actif, qui représente les biens et les droits de l’entreprise, et les dettes, qui représentent les obligations de l’entreprise.
Exemple :
Supposons qu’une entreprise ait un actif de 100 000 euros et des dettes de 50 000 euros. Les capitaux propres de l’entreprise s’élèveront alors à :Capitaux propres = 100 000 - 50 000 = 50 000
Interprétation des capitaux propres.
Les capitaux propres sont un indicateur important de la santé financière d’une entreprise. Plus ils sont importants, plus l’entreprise est solide financièrement.
Ils peuvent être interprétés de plusieurs façons :
- En termes de solvabilité : ils représentent l’actif net de l’entreprise, c’est-à-dire la différence entre l’actif et le passif. Un actif net positif signifie que l’entreprise dispose d’un patrimoine supérieur à ses dettes.
- En termes de rentabilité : ils peuvent être utilisés pour calculer le ratio de rentabilité des capitaux propres (ROE). Ce ratio permet de mesurer la rentabilité des investissements réalisés par les actionnaires.
- En termes de croissance : ils peuvent être utilisés pour financer la croissance de l’entreprise. Une entreprise avec des fonds propres importants dispose d’une marge de manœuvre pour investir et se développer.
Dégradation des capitaux propres.
Une dégradation excessive des capitaux propres oblige les entrepreneurs à des formalités spécifiques. En effet, lorsque les capitaux propres sont inférieurs à la moitié du capital social d’une entreprise, cette dernière est alors considérée comme une entreprise en difficulté. C’est un seuil d’alerte légale qui oblige les dirigeants à avertir les actionnaires de la situation financière de l’entreprise.
En cas de perte conséquente, il est pertinent de vous rapprocher de vos actionnaires et de vos conseils (expert-comptable, cabinet de conseil en financement,…) pour identifier des solutions pour pérenniser votre entreprise. Vous disposez en effet de 2 ans pour rétablir votre niveau de fonds propres.
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