Le cash flow libre est le cash disponible que l’entreprise peut utiliser pour rembourser ses créanciers ou pour réinvestir dans ses opérations. Il offre une vue claire de la performance financière de l’entreprise, indépendamment des non-cash items ou des considérations fiscales.
Calcul et utilisation du Cash Flow Libre.
Cash Flow Libre ou Free Cash Flow = Flux de Trésorerie Opérationnels (CFO) - Dépenses d'investissement (CAPEX)
Le cash flow libre donne une indication de la liquidité de l’entreprise et de sa capacité à générer de l’argent en dehors de ses activités opérationnelles régulières. Il est souvent utilisé par les investisseurs et les analystes pour évaluer la viabilité financière d’une entreprise, ainsi que sa capacité à générer des retours pour les actionnaires.
Analyse et utilisation du Free Cash Flow.
L’analyse du cash flow libre sur différentes périodes peut révéler des tendances, aider à identifier les domaines nécessitant une amélioration et informer les décisions stratégiques pour améliorer la santé financière de l’entreprise. Un cash flow libre positif indique que l’entreprise est en bonne santé financière, tandis qu’un cash flow libre négatif pourrait signifier des difficultés financières.
Les entreprises peuvent utiliser le FCF pour réinvestir dans l’entreprise, rembourser la dette, payer des dividendes ou faire face à des imprévus.